抽象的な：新世紀初頭以来、ニッケル産業の設備技術の継続的な進歩と新エネルギー産業の急速な発展により、世界のニッケル産業のパターンは大きく変化し、中国資本の企業がニッケル産業の発展において重要な役割を果たしている。世界的なニッケル産業パターンの改革。同時に、世界のニッケルサプライチェーンの安全にも大きく貢献してきました。
市場を尊重し市場を尊重——「ニッケル先物事件」から中国ニッケルサプライチェーンの安全性をどう高めるか
新世紀の初め以来、ニッケル産業の設備技術の継続的な進歩と新エネルギー産業の急速な発展により、世界のニッケル産業のパターンは大きく変化しており、中国資本の企業は非常に重要な役割を果たしています。世界的なニッケル産業パターンの改革を促進する。同時に、世界のニッケルサプライチェーンの安全にも大きく貢献してきました。しかし、今年３月のロンドンニッケル先物価格は２日間で前例のない２４８％急騰し、中国を含む実体企業に深刻なダメージを与えた。そのために著者は、近年のニッケル産業のパターンの変化と「ニッケル先物事件」から、中国のニッケルサプライチェーンの安全性を向上させる方法について語ります。
世界のニッケル産業パターンの変化
消費規模で見ると、ニッケル消費は急速に拡大しており、世界のニッケル消費の主な貢献国は中国である。中国非鉄金属工業協会ニッケル産業支部の統計によると、2021年の世界の一次ニッケル消費量は276万トンに達し、前年比15.9%増加し、2001年の消費量の1.5倍となる。彼らによると、2021年の中国の未加工ニッケル消費量は154万2000トンに達し、前年比14％増加し、2001年の消費量の18倍となり、世界の消費量に占める割合は2001年の4.5％から現在の56％に増加したという。 %。新世紀初頭以降の世界のニッケル消費の増加の90％は中国によるものであると言える。
消費構造の観点から見ると、ステンレス鋼の消費は基本的に安定しており、電池分野でのニッケルの使用割合は増加を続けています。過去 2 年間、新エネルギー部門が世界の一次ニッケル消費量の増加を牽引しています。統計によると、2001年の中国のニッケル消費構造は、ステンレス鋼用ニッケルが約70％、電気めっき用ニッケルが15％、電池用ニッケルはわずか5％だった。2021年までに、中国のニッケル消費量に占めるステンレス鋼に使用されるニッケルの割合は約74％になる。電池に使用されるニッケルの割合は15％に上昇する。電気メッキに使用されるニッケルの割合は 5% に低下します。新エネルギー産業が高速レーンに参入するにつれて、ニッケルの需要が増加し、消費構造に占める電池の割合がさらに増加するとは、これまでに見たことがありません。
原料供給パターンの観点から、ニッケル原料は硫化ニッケル鉱石からラテライトニッケル鉱石と硫化ニッケル鉱石が主体となったものに転換されてきた。かつてのニッケル資源は主に硫化ニッケル鉱石で、世界の資源が非常に集中しており、硫化ニッケル資源は主にオーストラリア、カナダ、ロシア、中国などに集中しており、当時の世界のニッケル埋蔵量の50％以上を占めていました。新世紀の初め以来、中国でのラテライトニッケル鉱石-ニッケル-鉄技術の応用と促進に伴い、インドネシアとフィリピンでもラテライトニッケル鉱石が開発され、大規模に応用されてきました。2021年にインドネシアは世界最大のニッケル生産国となるが、これは中国の技術、資本、インドネシアの資源の組み合わせの結果である。中国とインドネシアの協力は、世界のニッケルサプライチェーンの繁栄と安定に重要な貢献をしてきました。
循環分野におけるニッケル製品は、製品構造の観点から多様化が進んでいます。ニッケル産業支部の統計によると、2001 年の世界の一次ニッケル生産量では、精製ニッケルが主要な位置を占めており、さらに、ニッケルフェロニッケルとニッケル塩もごく一部でした。2021年までに、世界の一次ニッケル生産のうち、精製ニッケル生産が占める割合は33％に低下する一方、NPI（ニッケル銑鉄）ニッケル含有生産の割合は50％に上昇し、伝統的なニッケル鉄とニッケルの生産が行われます。塩分は17％を占めていました。2025 年までに、世界の一次ニッケル生産に占める精製ニッケルの割合はさらに低下すると予想されています。また、中国のニッケル一次製品構成を見ると、製品の約63％がNPI（ニッケル銑鉄）、製品の約25％が精製ニッケル、約12％がニッケル塩となっている。
市場主体の変化という観点から見ると、中国、さらには世界のニッケルサプライチェーンにおいては民間企業が主力となっている。ニッケル産業支局の統計によると、2021年の中国の一次ニッケル生産量67万7,000トンのうち、山東省辛海、青山工業、徳隆ニッケル、唐山開源、宿銭祥翔、広西銀宜を含む民間企業上位5社が一次ニッケルを生産した。ニッケル。62.8％を占めた。特に海外産業配置では、海外投資企業の75％以上を民間企業が占めており、インドネシアではラテライトニッケル鉱山開発～ニッケル・鉄・ステンレス生産までの完全な産業チェーンが形成されている。
「ニッケル先物事件」が市場に重大な影響を与える
明らかになった影響と問題点
まず、LMEニッケル先物価格は3月7日から8日にかけて激しく上昇し、2日間で累計248％上昇しました。これがLME先物市場の停止と上海先物での上海ニッケルの継続的な上昇と下落に直接つながりました。交換。先物価格はスポット価格に対する指導的な重要性を失うだけでなく、企業が原材料を購入したりヘッジしたりする際に障害や困難をもたらします。また、上流および下流におけるニッケルの通常の生産と操業を混乱させ、世界のニッケルおよび関連する上流および下流の事業体に深刻な損害を与えます。
2つ目は、「ニッケル先物事件」は、企業のリスク管理意識の欠如、金融先物市場に対する企業の畏敬の念の欠如、LME先物市場のリスク管理メカニズムの不備、そして地政学的な突然変異の重なりの結果であるということである。 。しかし、今回の事件は、内部要因の観点から見ると、現在の欧米先物市場が生産地や消費地から遠く離れており、実業界のニーズに応えられず、ニッケルデリバティブ先物の発展が追いついていないという問題を浮き彫りにした。業界の発展と変化に伴い。現在、西側などの先進国は非鉄金属の大消費国でも主要生産国でもない。倉庫のレイアウトは世界中にありますが、ほとんどの港湾倉庫と倉庫会社は古いヨーロッパの貿易業者によって管理されています。同時に、効果的なリスク管理方法が不足しているため、事業体企業が先物ツールを使用する際には隠れた危険が存在します。また、ニッケルデリバティブ先物の発展が追いついていないため、ニッケル関連周辺製品企業の商品価値保全を図る際の取引リスクも増大しています。
中国のニッケルサプライチェーンのアップグレードについて
安全上の問題からのインスピレーション
まず、収益性の高い考え方を堅持し、率先してリスクの予防と制御を行います。非鉄金属産業は、市場化、国際化、金融化という典型的な特徴を持っています。したがって、業界企業はリスク予防に対する意識を高め、収益に関する考え方を確立し、リスク管理ツールの適用レベルを向上させる必要があります。企業は市場を尊重し、市場を恐れ、事業運営を規制しなければなりません。「外出」する企業は、国際市場のルールを十分に理解し、緊急対応計画を立て、海外の投機金融資本に追われ絞め殺されることを避けなければならない。中国資本の企業は経験と教訓から学ぶべきだ。
2つ目は、中国のニッケル先物の国際化プロセスを加速し、中国のバルク商品の価格決定力を向上させることだ。「ニッケル先物事件」は、特にアルミニウム、ニッケル、亜鉛、その他の品種の国際板の促進を加速するという観点から、関連する非鉄金属先物の国際化を促進することの重要性と緊急性を浮き彫りにしている。トップレベルの設計の下で、資源国が「国際プラットフォーム、保税受渡し、ネット価格取引、人民元建て」という市場志向の調達・販売価格モデルを採用できれば、中国の堅固な市場のイメージを確立するだけでなく、貿易指向だけでなく、中国のバルク商品価格設定機能も強化します。また、海外の中国資本企業のヘッジリスクを軽減することもできる。さらに、ニッケル産業の変化に関する研究を強化し、ニッケル派生先物品種の育成を強化する必要がある。
中国のニッケルサプライチェーンのアップグレードについて
安全上の問題からのインスピレーション
まず、収益性の高い考え方を堅持し、率先してリスクの予防と制御を行います。非鉄金属産業は、市場化、国際化、金融化という典型的な特徴を持っています。したがって、業界企業はリスク予防に対する意識を高め、収益に関する考え方を確立し、リスク管理ツールの適用レベルを向上させる必要があります。企業は市場を尊重し、市場を恐れ、事業運営を規制しなければなりません。「外出」する企業は、国際市場のルールを十分に理解し、緊急対応計画を立て、海外の投機金融資本に追われ絞め殺されることを避けなければならない。中国資本の企業は経験と教訓から学ぶべきだ。
2つ目は、中国のニッケル先物の国際化プロセスを加速し、中国のバルク商品の価格決定力を向上させることだ。「ニッケル先物事件」は、特にアルミニウム、ニッケル、亜鉛、その他の品種の国際プレートの推進が加速しているという点で、関連する非鉄金属先物の国際化を促進することの重要性と緊急性を浮き彫りにしている。トップレベルの設計の下で、資源国が「国際プラットフォーム、保税受渡し、ネット価格取引、人民元建て」という市場志向の調達・販売価格モデルを採用できれば、中国の堅固な市場のイメージを確立するだけでなく、貿易指向だけでなく、中国のバルク商品価格設定機能も強化します。また、海外の中国資本企業のヘッジリスクを軽減することもできる。さらに、ニッケル産業の変化に関する研究を強化し、ニッケル派生先物品種の育成を強化する必要がある。
投稿日時: 2022 年 4 月 12 日